Il Margine Operativo Lordo (MOL) è un indicatore finanziario che rappresenta la differenza tra il fatturato di un’azienda e i costi diretti associati alla produzione e alla vendita dei suoi prodotti o servizi. In altre parole, il MOL rappresenta la quantità di denaro che l’azienda ha guadagnato dalle sue attività operative prima di sottrarre le spese generali e amministrative.
⬇️CONSIGLIO PRELIMINARE⬇️
Il MOL è uno strumento utile per valutare la redditività di un’azienda. Tuttavia, dovrebbe essere utilizzato solo in combinazione con altre tecniche di analisi per fornire un quadro accurato della performance finanziaria.
Per farlo, il broker LiquidityX mette a disposizione numerosi strumenti di analisi tecnica e fondamentale per valutare la redditività di un investimento. Considerando anche la possibilità di combinare l’analisi con i segnali di trading gratuiti, possiamo dire che LiquidityX è la piattaforma perfetta per valutare consapevolmente la bontà di un’operazione. Ecco il link per iniziare fin da subito con le proprie analisi:
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| 🥇 Metrica | MOL |
| 🎯 Cosa significa | Margine Operativo Lordo |
| 📊 Piattaforma | LiquidityX |
| 👍 Formula | (Ricavi totali – Costi totali) / Ricavi totali |
Indice
Cos’è il MOL?
Il MOL (Margine Operativo Lordo) è un importante indicatore utilizzato per misurare la performance finanziaria di un’azienda. Si calcola sottraendo le spese totali dal reddito totale e dividendolo poi per il reddito totale. Questo rapporto mostra quanto di ogni dollaro guadagnato rimane come profitto dopo che tutti i costi sono stati pagati. In altre parole, misura l’efficienza con cui un’azienda utilizza le proprie risorse per generare profitti.
Come si calcola il MOL: formula
Per calcolare il MOL, è necessario innanzitutto sommare tutte le entrate dell’azienda per un certo periodo di tempo, ad esempio un anno o un trimestre; ciò include i ricavi delle vendite, gli interessi maturati da investimenti o prestiti, i dividendi ricevuti da azioni e titoli, ecc.
Poi si devono sommare tutte le spese dell’azienda, tra cui i costi dei materiali e della manodopera, l’affitto, le spese amministrative come l’elettricità e le utenze, l’ammortamento delle attrezzature o di altri beni, le imposte pagate nel periodo, ecc.
Il totale delle spese viene sottratto dal totale delle entrate ottenute nella prima fase. La cifra risultante viene divisa per il reddito totale per ottenere il MOL.
La formula del MOL è: (Ricavi totali – Costi totali) / Ricavi totali
Margine operativo lordo (MOL): esempio pratico
Supponiamo che un’azienda abbia avuto entrate per 1 milione di dollari e spese per 750 mila dollari per un certo periodo. Per calcolare il MOL, possiamo utilizzare la seguente formula:
MOL = (1.000.000 – 750.000) / 1.000.000 = 0,25
Moltiplicando il dato per 100 otterremo un MOL pari al 25%. Questo significa che per ogni dollaro di entrate, l’azienda ha guadagnato 25 centesimi di profitto prima di considerare gli interessi, le tasse, l’ammortamento e le svalutazioni.
Come usare il MOL nel trading?
Il Margine Operativo Lordo (MOL) può essere utilizzato nel trading come parte di un’analisi più ampia per valutare la salute finanziaria di un’azienda e le sue prospettive di crescita. Ecco alcuni casi:
- Valutazione della performance aziendale: Un aumento del MOL nel tempo può indicare un miglioramento della gestione operativa e della redditività dell’azienda, rendendola potenzialmente più attraente per gli investitori.
- Confronto tra aziende: Ad esempio, confrontare il MOL di diverse società di tecnologia può fornire insight su quali aziende sono più efficienti nella generazione di profitti dalle loro attività operative.
- Analisi delle tendenze: Oltre a valutare il MOL in un singolo periodo, gli investitori possono analizzare le tendenze nel tempo per valutare la crescita o il declino della redditività operativa di un’azienda. Ad esempio, un aumento costante del MOL può essere un segno positivo di una gestione efficiente e di una crescita sostenibile.
- Previsione delle future performance: Se un’azienda prevede un aumento del MOL nei prossimi trimestri, potrebbe essere visto come un segnale positivo per gli investitori, indicando una prevista crescita della redditività.
- Rapporti di mercato: L’indicatore può essere incluso nei rapporti di analisti finanziari e nelle valutazioni degli analisti di mercato. I trader possono utilizzare queste valutazioni per prendere decisioni informate sull’acquisto o la vendita di azioni di un’azienda.
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Quali sono i migliori MOL in cui investire?
Ecco alcune aziende che riportano i migliori valori per quanto riguarda il Margine Operativo Lordo:
- Apple Inc: Apple è una delle aziende più redditizie al mondo e il suo MOL si è costantemente attestato intorno al 30%. Ciò significa che per ogni dollaro guadagnato Apple trattiene trenta centesimi di profitto. L’azienda offre un’ampia gamma di prodotti e servizi, dagli iPhone ai MacBook ai servizi di streaming come Apple Music.
- Microsoft Corporation: Il MOL di Microsoft è pari a circa il 27% ed è una delle aziende di maggior valore al mondo. Offre una serie di prodotti e servizi software, tra cui il sistema operativo Windows, la suite Office, soluzioni di cloud computing, hardware per computer, ecc.
- Amazon: Il MOL di Amazon è pari al 18% e la rende uno dei principali contendenti quando si tratta di investire nei giganti della tecnologia. L’azienda offre di tutto, dal cloud computing ai servizi di vendita al dettaglio, dai media in streaming ai prodotti digitali.
- Alphabet Inc: Alphabet, la società madre di Google, ha un MOL di circa il 17%, il che la rende uno dei maggiori operatori del settore tecnologico. Offre una serie di prodotti come motori di ricerca, applicazioni mobili, kit di sviluppo software e altro ancora.
- Oracle Corporation: Oracle è un altro attore importante quando si tratta di investire in titoli tecnologici, con un MOL di circa il 16%. Questa società fornisce soluzioni hardware e software tra cui database, soluzioni di cloud computing, sistemi di gestione aziendale e molto altro.
Differenza tra EBITDA e MOL
Quando si tratta di misurare la performance finanziaria di un’azienda, il MOL e l’EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) sono due delle metriche più utilizzate. Sebbene entrambi misurino la redditività e l’efficienza, sono calcolati in modo diverso:
- Il MOL si calcola sottraendo le spese totali dal reddito totale e dividendolo poi per il reddito totale.
- L’EBITDA, invece, si calcola sommando gli interessi passivi, le imposte pagate, gli ammortamenti e le svalutazioni prima di dividerlo per i ricavi totali.
In sintesi, il MOL misura quanto profitto rimane dopo aver pagato tutti i costi, mentre l’EBITDA misura quanto profitto rimane dopo aver contabilizzato tutte le spese non operative. Pertanto, sebbene entrambi gli indici siano utilizzati per misurare la redditività e l’efficienza, sono calcolati in modo diverso.
Consigli per valutare i migliori MOL
Ecco alcuni consigli utili da applicare quando ci si trova a valutare il MOL di un’azienda:
- Analizzare la struttura dei costi: Il primo passo per la valutazione del MOL di un’azienda è l’analisi della sua struttura dei costi. Si tratta di esaminare quanto costa produrre beni o servizi e che tipo di spese sostiene l’azienda per rimanere operativa. Un buon modo per valutare questo aspetto è confrontare il tasso di rendimento attuale con le medie del settore.
- Valutare il vantaggio competitivo dell’azienda: è importante considerare anche il vantaggio competitivo dell’azienda quando si valuta il suo MOL. Ciò significa considerare fattori quali il potere di determinazione dei prezzi e la riconoscibilità del marchio. Un’azienda con forti vantaggi competitivi sarà in grado di generare maggiori profitti anche in presenza di condizioni di mercato difficili.
- Considerare la fedeltà dei clienti: I clienti fedeli sono essenziali per il successo e la crescita di un’azienda nel tempo. Quando si valuta il MOL di un’azienda, è importante valutare la fedeltà dei clienti osservando i tassi di fidelizzazione e gli acquisti ripetuti. Le aziende che hanno clienti fedeli tendono ad avere margini operativi più elevati rispetto a quelle che non hanno clienti fedeli.
Quanto è un buon MOL?
Determinare cosa costituisca un “buon” Margine Operativo Lordo (MOL) dipende da vari fattori, tra cui il settore in cui opera l’azienda, le sue dimensioni, la fase del ciclo economico e altri fattori specifici dell’industria. Alcuni punti di riferimento generali possono aiutare a contestualizzarlo:
- Confronto con il settore: È comune confrontare il MOL di un’azienda con quello dei suoi concorrenti nel medesimo settore. Se il MOL di un’azienda è significativamente più alto rispetto alla media del settore, potrebbe essere considerato un segno di forza.
- Tendenze storiche: È importante valutare il MOL di un’azienda nel contesto delle sue tendenze storiche. Se il MOL è in aumento nel tempo o rimane costante a livelli elevati, potrebbe indicare una gestione efficace e una buona performance aziendale.
- Obiettivi finanziari: Le aziende possono stabilire obiettivi finanziari specifici per il loro MOL, tenendo conto dei loro piani di crescita, delle aspettative degli investitori e delle condizioni di mercato. Un MOL che soddisfa o supera gli obiettivi prefissati potrebbe essere considerato positivo.
- Margine netto: Anche se il MOL è un indicatore importante di redditività operativa, è essenziale considerare anche altri indicatori finanziari, come il margine netto, che tiene conto di spese aggiuntive come interessi e imposte. Un MOL elevato associato a un margine netto sano suggerisce una redditività complessiva solida.
Cosa differenzia il MOL dal MON?
Il Margine Operativo Lordo (MOL) e il Margine Operativo Netto (MON) sono entrambi indicatori finanziari utilizzati per valutare la redditività di un’azienda, ma differiscono nel modo in cui tengono conto delle spese non operative. In particolare, il MON:
- è una misura della redditività dell’azienda che tiene conto anche degli interessi e delle imposte.
- si calcola sottraendo tutti i costi, inclusi gli interessi e le imposte, dai ricavi totali dell’azienda.
- riflette i profitti dell’azienda dopo che sono stati considerati tutti i costi operativi e non operativi.
- è una misura della redditività totale dell’azienda, poiché tiene conto non solo dei costi operativi ma anche degli altri fattori che influenzano il reddito netto.
Pro e contro di valutare il MOL
Il principale vantaggio dell’utilizzo del MOL è che fornisce una chiara indicazione della redditività complessiva di un’azienda. Fornisce inoltre un benchmark rapido e semplice per confrontare le aziende all’interno di un settore. Inoltre, può essere utilizzato per identificare le tendenze della performance di una particolare azienda nel tempo.
D’altra parte, l’affidarsi al solo MOL per l’analisi presenta alcuni svantaggi. In primo luogo, non tiene conto di eventuali entrate o uscite non operative, come tasse e interessi, che possono influire sulla redditività. In secondo luogo, non considera gli investimenti o le passività a lungo termine che potrebbero potenzialmente ridurre gli utili nei periodi futuri. Infine, non tiene conto delle variazioni di valore delle attività nel tempo che possono avere un impatto sui risultati finanziari.
Altre metriche da tenere in considerazione
Ecco alcuni dei migliori indici di bilancio ed indicatori aziendali:
Cos’è il MOL? Tutorial
Conclusioni
La valutazione del MOL di un’azienda consente di capire quanto bene essa utilizzi le proprie risorse per produrre beni e servizi, nonché il suo vantaggio competitivo sul mercato. Grazie a questa informazione, si potrà decidere con cognizione di causa se investire o meno in un’azienda.
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Il valore del MOL deve essere combinato con altre metriche finanziarie e tecniche di analisi. I broker online, come LiquidityX, consentono di utilizzare strumenti avanzati per realizzare analisi accurate. LiquidityX, per esempio, permette di utilizzare un’ampia gamma di strumenti analitici e grafici e combinarli con la ricezione dei segnali di trading gratuiti. Insomma, per valutare la bontà di un investimento, scegliere LiquidityX è una certezza!
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