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Cos’è il Current Ratio?
Il Current Ratio, noto anche come “Rapporto di Liquidità Corrente”, è un indicatore finanziario cruciale che misura l’abilità di un’azienda nel saldare i suoi impegni a breve termine utilizzando i suoi asset correnti. Questo rapporto si calcola dividendo gli asset correnti, quali contanti, investimenti a breve termine e crediti, per i debiti correnti, come debiti a breve termine e fatture da pagare entro un anno. Il Current Ratio fornisce una valutazione chiave della stabilità finanziaria e della capacità di pagamento dell’azienda nel breve periodo. Un valore superiore a 1 suggerisce una solida liquidità, mentre un valore inferiore potrebbe indicare possibili difficoltà finanziarie. Pertanto, è uno strumento prezioso per gli analisti nel valutare la salute finanziaria complessiva di un’azienda.
- Confronta tutte le attività correnti di un'azienda con le sue passività correnti.
- Aiuta gli investitori a capire meglio la capacità di un'azienda di coprire i debiti a breve termine con le attività correnti
- Permette di fare un confronto diretto con i concorrenti e i peer.
Current Ratio Formula
La formula per calcolare il Current Ratio è:
Current Ratio = Asset Correnti / Debiti Correnti
Dove gli “Asset Correnti” includono contanti, investimenti a breve termine, crediti e altri asset facilmente convertibili in denaro liquido entro un anno, mentre i “Debiti Correnti” comprendono debiti a breve termine e fatture da pagare entro un anno.
Una volta ottenuto il rapporto, un valore superiore a 1 indica che l’azienda ha più asset correnti rispetto ai debiti correnti, mentre un valore inferiore a 1 suggerisce il contrario.
Current Ratio Esempio
Supponiamo che un’azienda abbia i seguenti dati finanziari:
Asset Correnti:
- Contanti: $50,000
- Investimenti a breve termine: $20,000
- Crediti: $30,000
Debiti Correnti:
- Debiti a breve termine: $40,000
- Fatture da pagare entro un anno: $10,000
Per calcolare il Current Ratio, sommiamo gli asset correnti e dividiamo per la somma dei debiti correnti:
Asset Correnti = $50,000 (Contanti) + $20,000 (Investimenti a breve termine) + $30,000 (Crediti) = $100,000
Debiti Correnti = $40,000 (Debiti a breve termine) + $10,000 (Fatture da pagare entro un anno) = $50,000
Quindi, il Current Ratio sarebbe:
Current Ratio = $100,000 (Asset Correnti) / $50,000 (Debiti Correnti) = 2
Questo significa che l’azienda ha due volte più asset correnti rispetto ai suoi debiti correnti, indicando una buona solvibilità a breve termine.
Current Ratio Valore Ottimale
Il valore ottimale del Current Ratio può variare a seconda dell’industria, delle dimensioni dell’azienda e del contesto economico. Tuttavia, in generale, un Current Ratio superiore a 1 è considerato desiderabile poiché indica che l’azienda ha più asset correnti rispetto ai debiti correnti, suggerendo una buona capacità di pagamento a breve termine. In alcune industrie o situazioni, un Current Ratio più alto può essere preferibile per una maggiore sicurezza finanziaria.
Tuttavia, un Current Ratio troppo alto potrebbe indicare che l’azienda non sta utilizzando efficacemente i suoi fondi, quindi un valore ottimale potrebbe variare tra 1,5 e 2,5, a seconda dei fattori specifici dell’azienda.
Invece, un current ratio inferiore a 1 potrebbe indicare problemi di liquidità e una potenziale difficoltà nel soddisfare gli obblighi finanziari immediati.
Differenza tra Current Ratio e Quick Ratio
Il Current Ratio e il Quick Ratio sono entrambi indicatori finanziari utilizzati per valutare la solvibilità di un’azienda, ma si differenziano per la composizione degli asset correnti considerati.
Il Current Ratio tiene conto di tutti gli asset correnti, compresi quelli meno liquidi come gli stock. La formula è:
Current Ratio = Asset Correnti / Debiti Correnti
Il Quick Ratio, noto anche come Acid-Test Ratio, considera solo gli asset correnti più liquidi, escludendo gli stock. La formula è:
Quick Ratio = (Asset Correnti − Stock) /Debiti Correnti
Quindi, la principale differenza tra i due è che il Quick Ratio offre una visione più stringente della capacità di pagamento immediata dell’azienda, poiché esclude gli stock che possono richiedere tempo per essere liquidati. In generale, il Current Ratio è più conservativo e fornisce una visione più ampia della liquidità aziendale, mentre il Quick Ratio offre una misura più concentrata sulla liquidità immediata. Entrambi forniscono informazioni utili per valutare la stabilità finanziaria di un’azienda, ma possono essere utilizzati in combinazione per ottenere una panoramica più completa.
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