La vendita allo scoperto rappresenta uno strumento potente per gli investitori che vogliono approfittare del calo dei prezzi o per coloro che cercano di proteggere il proprio portafoglio da potenziali perdite dovute alla volatilità del mercato. Tuttavia, è importante tenere a mente che, se da un lato queste strategie possono essere potenzialmente remunerative, dall’altro comportano anche una grande quantità di rischi per le potenziali perdite.
| 🎯 Denominazione | Short Selling |
| ⭕ Strumenti necessari | Contratti CFD |
| 💸 Investimento minimo | $100 |
| 📚 Dove approfondire | xStation |
SUGGERIMENTO INIZIALE – Per vendere allo scoperto occorre un Broker dotato di CFD, uno strumento finanziario derivato che permette di investire sia al rialzo che al ribasso, adottando quindi posizioni di Short Selling. XTB è una piattaforma ottimale per questo genere di operatività. Suggeriamo di attivare subito un conto demo ed iniziare a fare pratica utilizzando denaro virtuale:
Clicca qui per aprire un conto gratuito su XTB
Indice
Cos’è la vendita allo scoperto?
La vendita allo scoperto (nota anche come “shorting” o “short selling”) è la pratica di vendere un titolo come azioni, obbligazioni, materie prime o valute con l’aspettativa che il suo prezzo diminuisca in futuro. Quando ciò accade, l’investitore trae profitto dalla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita.
I venditori allo scoperto prendono in prestito titoli da un broker per consegnarli a un altro acquirente, sperando che il prezzo del titolo scenda prima di dover restituire le azioni prese in prestito. Se il mercato scende come previsto, il loro profitto deriva dalla differenza tra il prezzo di vendita e quello di restituzione.
Questa tipologia di investimento può essere rischiosa perché se i prezzi salgono inaspettatamente si può essere costretti a riacquistare a un tasso più elevato di quello che è stato venduto originariamente, il che comporterebbe una perdita netta.
È inoltre importante comprendere gli aspetti legali e normativi delle vendite allo scoperto. In molti Paesi esistono restrizioni allo shorting di alcuni titoli e si richiede la divulgazione di qualsiasi posizione detenuta per più di un giorno.
Come funziona la vendita allo scoperto?
Per comprendere al meglio il funzionamento della vendita allo scoperto, ecco quali sono i passaggi da compiere:
- Un investitore ritiene che il prezzo di un titolo scenderà in futuro e decide di venderlo “allo scoperto”
- Prende in prestito il titolo da un broker a un prezzo e a una quantità concordati.
- Vende poi il titolo preso in prestito sul mercato aperto.
- Se il prezzo del titolo scende come previsto, l’investitore riacquista lo stesso numero di azioni a un prezzo inferiore e le restituisce al broker.
- La differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di restituzione rappresenta il profitto dell’investitore.
Quali sono i vantaggi della vendita allo scoperto?
Utilizzare lo Short Selling permette di beneficiare di diversi vantaggi, ecco i principali:
- Offrono agli investitori l’opportunità di realizzare profitti nei mercati in ribasso e di coprirsi dalle potenziali perdite delle posizioni lunghe.
- I venditori allo scoperto possono anche trarre vantaggio dall’acquisto di titoli bassi nei mercati ribassisti e potenzialmente ottenere profitti quando i prezzi si riprendono.
- Consentono di diversificare il portafoglio, in quanto danno accesso a titoli diversi che potrebbero non essere disponibili attraverso i normali processi di acquisto e vendita.
- L’utilizzo di capitale preso a prestito limita la quantità di rischio a cui l’investitore è esposto, rendendo questo tipo di investimento meno rischioso di altri.
Quali sono i rischi associati alle vendite allo scoperto?
Di certo lo Short Selling non è esente da rischi, ecco quali sono i più importanti da considerare:
- E’ una strategia d’investimento rischiosa perché si può perdere molto denaro se i prezzi aumentano inaspettatamente.
- I venditori devono inoltre essere consapevoli delle implicazioni legali e normative nella loro specifica giurisdizione.
- Esiste inoltre il rischio potenziale di perdite illimitate se il titolo sottostante aumenta notevolmente di valore.
- Poiché i venditori allo scoperto devono prendere in prestito le azioni prima di poterle vendere, può essere difficile trovare un broker disposto a prestare azioni a questo scopo.
Vendita allo scoperto: Esempio pratico
Supponiamo di credere che il prezzo di un titolo sia destinato a scendere e di decidere di venderlo allo scoperto. Prendete in prestito 10.000 azioni dal vostro broker a 50 dollari l’una e poi le vendete immediatamente sul mercato aperto a 50 dollari per azione. Il ricavato totale è quindi di 500.000 dollari (10.000 x 50 dollari).
Se avete previsto correttamente che il prezzo del titolo sarebbe sceso, potreste acquistare 10.000 azioni tra tre mesi, quando il prezzo sarà sceso a 40 dollari per azione. Ciò vi costerebbe solo 400.000 dollari (10.000 x 40). Il vostro profitto verrebbe calcolato come segue:
Profitto (100.000) = Prezzo di vendita (500.000) – Prezzo di riacquisto (400.000)
Ecco come funziona in pratica la vendita allo scoperto. È importante ricordare che si può perdere denaro anche se il prezzo delle azioni sale invece di scendere.
Note finali
In conclusione, le vendite allo scoperto offrono agli investitori l’opportunità di trarre profitto dal ribasso dei mercati, ma richiedono una conoscenza e una comprensione significative delle condizioni di mercato e dei requisiti normativi. Gli investitori dovrebbero valutare il proprio profilo di rischio e comprendere attentamente tutti i costi associati prima di impegnarsi in questo tipo di strategia di trading.
SUGGERIMENTO FINALE – Dopo aver ben compreso la teoria, non resta che mettersi alla prova ed iniziare a fare pratica su un conto demo. Una soluzione perfetta per imparare a padroneggiare questa modalità di investimento. Ecco la tabella per avviare la registrazione gratuita:
|
Piattaforma: xtb Deposito Minimo: 100€ Licenza: Cysec |
|
|
|---|
Leggi anche:
- Investimenti redditizi
- Investimenti sicuri
- Derivati finanziari
- Swap
- Futures
- Opzioni
- Warrant
- Contratti CFD
FAQ
Le vendite allo scoperto offrono agli investitori l’opportunità di guadagnare nei mercati in ribasso e di coprirsi dalle potenziali perdite delle posizioni lunghe. Inoltre, consente la diversificazione del portafoglio, in quanto dà accesso a titoli diversi che potrebbero non essere disponibili attraverso i normali processi di acquisto e vendita.
Sì, le vendite allo scoperto possono essere redditizie se effettuate correttamente. Se effettuate correttamente, le vendite allo scoperto consentono agli investitori di trarre profitto dal ribasso dei mercati, ma per avere successo è necessaria una notevole conoscenza e comprensione delle condizioni di mercato.
Ne esistono due tipi: scoperte e coperte. Una vendita allo scoperto comporta il prestito di azioni da un broker e la successiva vendita sul mercato aperto, mentre una vendita allo scoperto coperta comporta l’acquisto di opzioni put o l’utilizzo di altri strumenti derivati per stabilire la stessa posizione ribassista.
Lascia un Commento