Testa e Spalle: Cos’è e Come Funziona Questo Pattern di Trading

In questa guida scopriremo cos’è il Testa e Spalle e come utilizzarlo nel mondo del trading. Stiamo parlando di uno dei pattern grafici più popolari in assoluto, utilizzato da migliaia di trader al momento di comprendere quando ci sarà l’inversione de trend. Pertanto la nostra redazione ha deciso di realizzare questa guida completa ed aggiornata con tutte le informazioni specifiche per riconoscerlo e negoziarlo senza errori.

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🥇 Pattern	Testa e Spalle
🎯 Applicazione	Forex – Azioni
📊 Piattaforma	MetaTrader
👍 Tipologie	Rialzista, ribassista, rovesciato, di continuazione

Cos’è il modello Testa e Spalle?

Il modello Testa-Spalle è un tipo di pattern grafico che riflette le tendenze di prezzo di una data attività. Si forma sui grafici quando i prezzi iniziano a muoversi in direzione contraria alla trend principale, segnalando in questo modo la possibilità di un cambiamento di tendenza. Si riferisce quindi ad un modello di analisi tecnica utilizzato nei mercati finanziari, come il mercato azionario, il forex e altri.

Testa e Spalle: grafico

Il modello Testa e Spalle è una figura di inversione estremamente popolare, un caposaldo delle strategie di trading basate sull’analisi grafica. Come puoi immaginare, il nome della formazione deriva dalla caratteristica visiva del “disegno” che appare sotto forma di due spalle e una testa nel mezzo. Il modello inizia con la creazione di una cima sul grafico. L’azione del prezzo crea quindi un secondo top, che è più alto del primo top. Successivamente viene creato un terzo top, inferiore al secondo ed approssimativamente allo stesso livello del primo top.

L’immagine sopra chiarisce il modello grafico di Testa e Spalle. Le parti superiori (1), (2) e (3) creano i tre importanti punti di oscillazione dei prezzi.

• La parte superiore (1) corrisponde alla prima spalla del pattern.
• Il massimo (2) è la “testa” del pattern.
• La parte superiore (3) corrisponde alla seconda spalla del pattern.

Si noti la tendenza rialzista iniziale (freccia verde). Quindi viene creata la spalla sinistra, seguita dalla testa, e infine la spalla destra è completata.

Testa e Spalle in analisi tecnica

Vediamo a questo punto di spiegare nel dettaglio le principali tipologie di questo importante pattern di trading in analisi tecnica.

Testa e Spalle rialzista

Il modello “Testa e Spalle Rialzista” è una formazione grafica molto interessante, che suggerisce un’inversione al rialzo della tendenza di mercato. È caratterizzato da tre picchi: due picchi laterali più bassi, chiamati “spalle”, e un picco centrale più alto, chiamato “testa”. La linea di supporto, o “linea del collo”, è tracciata attraverso i minimi delle due spalle. La rottura al rialzo della linea del collo è considerata un segnale di acquisto.

Testa e Spalle ribassista

Il modello “Testa e Spalle Ribassista” è una formazione grafica di analisi tecnica che suggerisce un’inversione al ribasso della tendenza di mercato. È composto da tre picchi: due picchi laterali più alti, chiamati “spalle”, e un picco centrale più basso, chiamato “testa”. La linea di resistenza, o “linea del collo”, è tracciata attraverso i massimi delle due spalle. La rottura al ribasso della linea del collo è considerata un segnale di vendita.

Testa e Spalle rovesciato

Il modello “Testa e Spalle Rovesciato”, noto anche come “Testa e Spalle Invertito”, è una formazione di pattern che suggerisce un’inversione al rialzo della tendenza di mercato. Ha una struttura simile al modello Testa e Spalle Ribassista, ma l’ordine dei picchi è invertito: due spalle più basse e una testa più alta. La rottura al rialzo della linea del collo è considerata un segnale di acquisto.

Testa e Spalle di continuazione

Il modello “Testa e Spalle di Continuazione” è una formazione grafica che suggerisce una continuazione della tendenza di mercato in corso. Si forma durante un periodo di consolidamento e indica che il mercato sta preparandosi per proseguire nella direzione precedente. Ha una struttura simile al modello Testa e Spalle Rialzista, ma anziché segnalare un’inversione di tendenza, suggerisce che la tendenza precedente potrebbe continuare dopo la rottura al rialzo della linea del collo.

Come riconoscere il modello Testa e Spalle in 4 mosse

Vediamo ora alcune regole introduttive per identificare questo pattern grafico:

• Il primo segno importante di un modello di inversione Testa e Spalle viene dal minimo creato dopo la formazione della testa. Se hai una tendenza chiara sul grafico, è probabile che questo minimo crei un rallentamento dell’intensità del trend. In molti casi questo minimo crea anche una rottura della linea di tendenza rialzista.

Questa è la prima indicazione di una potenziale inversione e di un modello emergente Testa e Spalle visibile sul grafico. Abbiamo due picchi elevati che corrispondono alla tendenza rialzista. Tuttavia, il ribasso creato dopo la formazione della testa, in genere interrompe la linea di tendenza e termina quasi allo stesso livello del minimo precedente. Ciò indica che il momentum rialzista sta rallentando.

• Dopo che la testa è stata completata, seguita da un minimo al di fuori della linea di tendenza, dovremo attendere la formazione della terza cima, che sarà più bassa della testa. A volte, durante la formazione della spalla destra, il prezzo può testare la linea di tendenza già rotta come resistenza.

La creazione della spalla destra (inferiore alla testa) crea la formazione Testa e Spalle sul grafico. Tuttavia, ciò non significa che il modello sia confermato. Vedremo come riconoscere e confermare il modello attraverso 4 mosse.

Scollatura Testa e Spalle

La scollatura o linea del collo Testa e Spalle è considerata la componente più importante nel modello che stiamo analizzando. La ragione è che la scollatura T&S (Testa e Spalle) funge da linea di innesco per il trading operativo. La linea del collo deve essere disegnata manualmente sul grafico. Per disegnare la scollatura, è necessario individuare i due minimi: il minimo appena prima della formazione della testa e il minimo subito dopo la formazione della testa.

Quindi collegando questi due punti di oscillazione con una linea: ecco la scollatura.

È importante notare che questa linea potrebbe essere orizzontale o potrebbe essere inclinata se il modello di grafico T&S è inclinato. Indipendentemente da ciò, non fa alcuna differenza se il modello ha una scollatura diritta o inclinata, purché l’azione del prezzo segua le regole del pattern.

Breakout di Testa e Spalle

Il breakout di Testa e Spalle è il segnale di cui abbiamo bisogno (la conferma) per aprire un trade. Per ottenere un breakout T&S valido, dobbiamo vedere l’azione dei prezzi che attraversa la linea del collo del modello. È quando una candela si chiude sotto la scollatura, che viene attivato il segnale operativo di Testa e Spalle.

Testa Spalle invalidato

La configurazione di Testa e Spalle dovrebbe essere utilizzata insieme a un ordine Stop Loss. Ovviamente, il modello T&S, come qualsiasi altro modello, non fornisce un tasso di successo del 100%, quindi dobbiamo proteggere il nostro conto di trading in caso di Testa e Spalle invalidato. Il posto ottimale per il tuo ordine di Stop Loss è sopra la seconda spalla del grafico. Ciò corrisponde a top (3).

Obiettivo di prezzo per Testa e Spalle

Le dimensioni della struttura Testa e Spalle ha una relazione diretta con il potenziale target del trade. Pertanto, è fondamentale capire come misurare la dimensione del modello T&S. Per fare ciò, è necessario prendere la distanza tra la punta della testa e la linea del collo. Ciò produrrà le dimensioni del modello. Ora che hai la dimensione del tuo T&S sul grafico, dovresti applicare questa lunghezza verso il basso, a partire dal breakout iniziale attraverso la linea del collo. Questo è il movimento di prezzo che dovresti aspettarti dalla configurazione T&S.

In altre parole, il movimento del prezzo previsto dalla formazione del modello T&S è uguale alla dimensione stessa del modello. Questo viene spesso definito dai puristi dell’analisi tecnica un movimento misurato. Le dimensioni target del movimento devono corrispondere alla distanza tra la testa e il collo. Quando il prezzo raggiunge il target, è il momento opportuno per chiudere completamente la posizione, o almeno una parte considerevole di essa. Per fare questo si può ricorrere ad uno strumento fondamentale: il Take Profit.

Come opzione puoi mantenere aperta una parte della tua posizione oltre l’obiettivo minimo. Se il prezzo sviluppa un nuovo trend a tuo favore, potresti voler vedere per quanto “corre”. È possibile estendere il target (parziale) utilizzando semplici regole di analisi tecnica. Cerca importanti livelli di supporto e resistenza, canali di prezzo, candele di inversione e pattern grafici per determinare il tuo punto di uscita dal trade.

Dove usare il pattern Testa e Spalle?

Per utilizzare il pattern Testa e Spalle hai bisogno di un buon broker di trading online. Tra i migliori, ricordiamo sicuramente LiquidityX, il quale mette a disposizione la MetaTrader, fondamentale per operare con l’analisi tecnica in modo efficiente. Effettuato l’accesso puoi selezionare lo strumento finanziario di interesse, impostare i parametri, interpretare i dati e piazzare la tua strategia in pochissimi step.

Con LiquidityX puoi inoltre partire sempre da un comodo conto demo, ossia una modalità simulata (con capitali virtuali), che ti permette di testare strategie con Testa e Spalle senza nessun rischio reale. Se non sai da dove partire, puoi invece optare per il servizio di segnali di trading. Si tratta di configurazioni di mercato già pronte all’uso, ottenibili sotto forma di notifiche istantanee sul tuo computer, o dispositivo mobile.

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Strategie con Testa e Spalle

Ci sono diverse strategie che i trader utilizzano in relazione al modello “Testa e Spalle”. Ecco alcune:

• Ritesto della Linea del Collo: Dopo la rottura della linea del collo, è comune che il prezzo ritesti questo livello prima di continuare nella direzione dell’inversione di tendenza. Attendi il ritesto per confermare la validità del segnale. Se il prezzo ritesta la linea del collo e poi la mantiene come supporto (nel caso di una rottura rialzista) o resistenza (nel caso di una rottura ribassista), potrebbe essere un’opportunità per entrare nel mercato.
• Target di Prezzo: Calcola un obiettivo di prezzo basato sull’altezza del pattern T&S. Misura la distanza tra la testa e la linea del collo e proietta questa distanza dalla rottura della linea del collo nella direzione dell’inversione. Questo ti darà un’idea approssimativa di dove il prezzo potrebbe arrivare dopo la rottura.
• Volume di Trading: Osserva il volume di trading durante la formazione del modello. Un aumento del volume durante la rottura della linea del collo può confermare ulteriormente l’affidabilità del segnale. Tuttavia, se il volume diminuisce durante la rottura, potrebbe essere un segnale di avvertimento sulla forza dell’inversione di tendenza.
• Convergenza di Indicatori: Utilizza l’analisi di più indicatori tecnici per confermare il modello “Testa e Spalle”. Ad esempio, potresti cercare una convergenza di segnali tra indicatori come l’RSI (Relative Strength Index), il MACD (Moving Average Convergence Divergence) e le medie mobili. Una conferma da diversi indicatori può aumentare la tua fiducia nell’operazione.

Quando il prezzo chiude una candela sopra la linea di tendenza gialla, il trade dovrebbe essere chiuso supponendo che la tendenza al ribasso sia terminata.