Strategie

MACD : Come si usa e a cosa serve questo indicatore

Sviluppato da Gerald Appel alla fine degli anni settanta, l’oscillatore Moving Average Convergence / Divergence (MACD) è uno degli indicatori di momentum più semplici ed efficaci disponibili. Il MACD trasforma due indicatori che seguono la tendenza, medie mobili , in un oscillatore sottraendo la media mobile più lunga da quella più corta.

Di conseguenza, il MACD offre il meglio di entrambi i mondi: tendenza e slancio. Il MACD oscilla sopra e sotto la linea dello zero mentre le medie mobili convergono, si incrociano e divergono.

Gli operatori possono cercare crossover di linee di segnale, crossover di linee centrali e divergenze per generare segnali. Poiché il MACD non ha limiti, non è particolarmente utile per identificare i livelli di ipercomprato e ipervenduto.

Macd formula

  • Il Moving Average Convergence/Divergence viene calcolato sottraendo l’EMA a 26 periodi dall’EMA a 12 periodi.
  • MACD innesca segnali tecnici quando attraversa sopra (per acquistare) o sotto (per vendere) la sua linea di segnale.
  • La velocità dei crossover è anche considerata come un segnale di un mercato ipercomprato o ipervenduto.
  • Moving Average Convergence/Divergence aiuta gli investitori a capire se il movimento rialzista o ribassista del prezzo si sta rafforzando o indebolendo.

La linea MACD è la media mobile esponenziale a 12 giorni (EMA) meno l’EMA a 26 giorni. I prezzi di chiusura vengono utilizzati per queste medie mobili.

Un EMA di 9 giorni della linea MACD viene tracciato con l’indicatore per fungere da linea di segnale e identificare le svolte. L’istogramma MACD rappresenta la differenza tra MACD e il suo EMA a 9 giorni, la linea del segnale. L’istogramma è positivo quando la linea MACD è al di sopra della sua linea di segnale e negativo quando la linea MACD è al di sotto della sua linea di segnale.

Rappresentazione grafica del MACD:

  • Linea MACD: (EMA 12 giorni – EMA 26 giorni)
  • Linea di segnale: EMA a 9 giorni della MACD Line
  • Istogramma MACD: Linea MACD – Linea di segnale

I valori di 12, 26 e 9 sono le impostazioni tipiche utilizzate con il Moving Average Convergence/Divergence, sebbene altri valori possano essere sostituiti in base allo stile e agli obiettivi di trading.

Macd trading

Come suggerisce il nome, il Moving Average Convergence/Divergence è incentrato sulla convergenza e la divergenza delle due medie mobili. La convergenza si verifica quando le medie mobili si spostano l’una verso l’altra. La divergenza si verifica quando le medie mobili si allontanano l’una dall’altra.

La media mobile più breve (12 giorni) è più veloce e responsabile della maggior parte dei movimenti del MACD. La media mobile più lunga (26 giorni) è più lenta e meno reattiva alle variazioni di prezzo del titolo sottostante.

macd

La linea MACD oscilla sopra e sotto la linea zero, nota anche come linea centrale. Questi crossover segnalano che l’EMA a 12 giorni ha attraversato l’EMA a 26 giorni. La direzione, ovviamente, dipende dalla direzione della media mobile.

Un MACD positivo indica che l’EMA a 12 giorni è superiore all’EMA a 26 giorni. I valori positivi aumentano quando l’EMA più breve si discosta ulteriormente dall’EMA più lungo. Ciò significa che lo slancio al rialzo è in aumento. 

I valori MACD negativi indicano che l’EMA a 12 giorni è inferiore all’EMA a 26 giorni. I valori negativi aumentano quando l’EMA più breve diverge ulteriormente al di sotto dell’EMA più lungo. Ciò significa che il momento negativo sta aumentando.

Macd segnali operativi

I crossover delle linee di segnale sono i segnali del Moving Average Convergence/Divergence più comuni. La linea di segnale è un EMA a 9 giorni della linea MACD. Come media mobile dell’indicatore, trascina il Moving Average Convergence/Divergence e semplifica l’individuazione delle sue svolte.

Crossover della linea di segnale

Un crossover rialzista si verifica quando il Moving Average Convergence/Divergence si alza e attraversa sopra la linea del segnale.

Un crossover ribassista si verifica quando il MACD si abbassa e attraversa sotto la linea del segnale. I crossover possono durare alcuni giorni o alcune settimane, a seconda della forza del movimento.

Prima di fare affidamento su questi segnali comuni è necessaria la dovuta pratica. I crossover delle linee di segnale agli estremi positivi o negativi devono essere osservati con cautela.

Anche se il Moving Average Convergence/Divergence non ha limiti superiori e inferiori, i trader possono stimare gli estremi storici con una semplice valutazione visiva. Ci vuole un forte movimento di base per spingere il momento all’estremo. Anche se la mossa può continuare, è probabile che lo slancio rallenti e questo di solito produrrà un crossover della linea del segnale alle estremità. La volatilità del titolo sottostante può anche aumentare il numero di crossover.

Crossover della linea centrale

I crossover sulla linea centrale sono i successivi segnali Moving Average Convergence/Divergence più comuni.

Un crossover di linea centrale rialzista si verifica quando la linea MACD si sposta sopra la linea zero per diventare positiva. Ciò accade quando l’EMA a 12 giorni del titolo sottostante supera l’EMA a 26 giorni.

Un crossover ribassista sulla linea centrale si verifica quando il MACD si sposta al di sotto della linea zero per diventare negativo. Ciò accade quando l’EMA a 12 giorni si sposta al di sotto dell’EMA a 26 giorni.

I crossover sulla linea centrale possono durare alcuni giorni o alcuni mesi, a seconda della forza del trend. Il MACD rimarrà positivo fino a quando vi sarà una tendenza rialzista sostenuta. Il MACD rimarrà negativo in presenza di una tendenza al ribasso sostenuta.

Esempio di crossover MACD

Quando il MACD scende al di sotto della linea del segnale, è un segnale ribassista che indica che potrebbe essere il momento di vendere. Al contrario, quando il MACD sale sopra la linea del segnale, l’indicatore fornisce un segnale rialzista, il che suggerisce che è probabile che il prezzo dell’attività vada in positivo.

Alcuni trader attendono un cross confermato sopra la linea del segnale prima di entrare in una posizione per ridurre i “falsi segnali” e di entrare in una posizione troppo presto.

crossover macd

I crossover sono più affidabili quando si conformano alla tendenza prevalente.

Se il MACD attraversa la linea del segnale in seguito a una breve correzione all’interno di un trend rialzista a più lungo termine, si qualifica come conferma rialzista.

Se il MACD attraversa al di sotto della sua linea di segnale a seguito di un breve spostamento verso l’alto all’interno di una tendenza al ribasso a più lungo termine, si tratta di una conferma ribassista.

Le divergenze

Le divergenze si formano quando il Moving Average Convergence/Divergence si discosta dall’azione di prezzo del titolo sottostante.

Una divergenza rialzista si forma quando un titolo registra un minimo più basso e il MACD forma un minimo più alto. Il minimo più basso afferma l’attuale tendenza al ribasso, ma il minimo più alto nel MACD mostra un momento di ribasso inferiore.

Nonostante il calo, lo slancio al ribasso sta ancora superando lo slancio al rialzo fintanto che il MACD rimane in territorio negativo. Il rallentamento del momentum al ribasso a volte può prefigurare un’inversione di tendenza o un considerevole rally.

Esempio di divergenza

Quando il Moving Average Convergence/Divergence forma massimi o minimi che differiscono dai massimi e minimi corrispondenti sul prezzo, si parla di divergenza.

Una divergenza rialzista appare quando il MACD forma due minimi in aumento che corrispondono a due minimi in calo sul prezzo. Questo è un segnale rialzista valido quando la tendenza a lungo termine è ancora positiva.

Alcuni trader cercheranno divergenze rialziste anche quando la tendenza a lungo termine è negativa perché possono segnalare un cambiamento nella tendenza, sebbene questa tecnica sia meno affidabile.

divergenze macd

Quando il MACD forma una serie di due massimi decrescenti che corrispondono a due massimi crescenti del prezzo, si è formata una divergenza ribassista. Una divergenza ribassista che appare durante una tendenza ribassista a lungo termine è considerata la conferma che la tendenza dovrebbe continuare.

Alcuni trader presteranno attenzione alle divergenze ribassiste durante le tendenze rialziste a lungo termine perché possono segnalare debolezza nella tendenza. Tuttavia, non è affidabile come una divergenza ribassista durante una tendenza ribassista.

Strategia macd rsi

L’indicatore di forza relativa (RSI) mira a segnalare se un mercato è considerato ipercomprato o  ipervenduto  rispetto ai recenti livelli di prezzo. L’RSI è un oscillatore che calcola guadagni e perdite di prezzo medi in un determinato periodo di tempo; il periodo di tempo predefinito è di 14 periodi con valori limitati da 0 a 100.

Il MACD misura la relazione tra due EMA, mentre l’RSI misura la variazione dei prezzi in relazione ai recenti massimi e minimi. Questi due indicatori sono spesso usati insieme per fornire agli  analisti  un quadro tecnico più completo di un mercato.

Questi indicatori misurano entrambi lo slancio in un mercato, ma, poiché misurano diversi fattori, a volte danno indicazioni contrarie.

Ad esempio, l’RSI potrebbe mostrare una lettura superiore a 70 per un periodo di tempo prolungato, indicando che un mercato è ipercomprato, mentre il MACD indica che il mercato sta ancora crescendo e resta in un trend rialzista.

Entrambi gli indicatori possono segnalare un’imminente variazione di tendenza mostrando divergenze rispetto al prezzo (il prezzo continua più in alto mentre l’indicatore si abbassa o viceversa).

Limitazioni del MACD

Uno dei principali problemi con la divergenza è che spesso può segnalare una possibile inversione, ma in realtà non si verifica alcuna inversione effettiva: produce un falso positivo. L’altro problema è che la divergenza non prevede tutte le inversioni. In altre parole, prevede troppe inversioni che non si verificano e non abbastanza inversioni di prezzo reali.

La divergenza “falsa positiva” si verifica spesso quando il prezzo di un’attività si sposta lateralmente, ad esempio in un intervallo o in un  modello triangolare seguendo una tendenza. Un rallentamento del momento ( movimento laterale o lento movimento di tendenza) del prezzo farà sì che il MACD si allontani dai suoi estremi precedenti e graviti verso le linee zero anche in assenza di una vera inversione.

Conclusioni

L’indicatore Moving Average Convergence/Divergence è speciale perché riunisce slancio e tendenza in un solo indicatore.

Questo mix di tendenza e slancio può essere applicato a grafici giornalieri, settimanali o mensili. L’impostazione standard per MACD è la differenza tra gli EMA a 12 e 26 periodi.

I trader che cercano una maggiore sensibilità possono provare una media mobile a breve termine e una media mobile a più lungo termine. MACD (5,35,5) è più sensibile del MACD (12,26,9) e potrebbe essere più adatto per i grafici settimanali.

Gli investitori che cercano una minore sensibilità possono prendere in considerazione l’allungamento delle medie mobili. Un MACD meno sensibile continuerà a oscillare sopra / sotto lo zero, ma i crossover della linea centrale e i crossover della linea del segnale saranno meno frequenti.

Il MACD non è particolarmente utile per identificare i livelli di ipercomprato e ipervenduto anche se è possibile identificare livelli storici. Durante movimenti bruschi, il MACD può continuare a estendersi oltre i suoi estremi ed è usuale abbinarlo al RSI per una migliore visione del mercato.

Infine, ricorda che la linea MACD viene calcolata utilizzando la differenza effettiva tra due medie mobili. Ciò significa che i valori MACD dipendono dal prezzo del titolo sottostante. I valori MACD per $ 20 azioni possono variare da -1,5 a 1,5, mentre i valori MACD per $ 100 possono variare da -10 a +10.

Non è possibile confrontare i valori MACD per un gruppo di titoli con prezzi variabili. Se si desidera confrontare le letture del momentum, bisogna utilizzare altri indicatori di borsa.

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