Indicatore MACD: Cos'è, Strategie, Calcolo ed Esempi

In questa guida analizzeremo l’indicatore MACD, uno dei più utilizzati nel trading online. Acronimo di – Moving Average Convergence Divergence -, rappresenta uno degli strumenti più popolari in assoluto, per la sua accuratezza e per la facilità di lettura. Sia principianti che esperti lo utilizzano ogni giorno per realizzare analisi operative efficaci, pertanto noi di InvestireInBorsa abbiamo realizzato questa guida completa con tutte le informazioni in merito.

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🥇 Indicatore	MACD
🎯 Applicazione	Mercati finanziari
📊 Piattaforma	MetaTrader
👍 Accuratezza	Elevata

Cos’è il MACD: Definizione

Il MACD (acronimo di moving average convergence divergence) è un indicatore di analisi tecnica che misura la differenza tra due medie mobili esponenziali. È stato sviluppato da Gerald Appel alla fine degli anni ’70 ed è diventato uno degli strumenti più utilizzati dai trader di oggi.

Indicatore MACD: Come funziona?

Scendiamo subito nel pratico e vediamo come funziona l’indicatore MACD:

Calcolo della linea MACD: si calcola sottraendo la media mobile esponenziale (EMA) a 12 periodi dalla EMA a 26 periodi. Questo fornisce la linea MACD principale.
Calcolo della linea di segnale: Viene quindi calcolata una media mobile esponenziale a 9 periodi del MACD, che viene chiamata “linea di segnale”.
Interpretazione dei segnali: Quando la linea MACD attraversa al di sopra della linea di segnale, può essere considerato un segnale rialzista. Al contrario, quando la linea MACD attraversa al di sotto della linea di segnale, può essere considerato un segnale ribassista.
Divergenze: Oltre ai segnali di incrocio, il MACD può anche essere utilizzato per identificare le divergenze tra il MACD e il prezzo del titolo.
Livelli di zero: Il MACD attraversa spesso il livello zero e sulla base di ciò, come vedremo a breve, può dare diverse indicazioni da interpretare.

Come si calcola il MACD?

La formula per calcolare il MACD (Moving Average Convergence Divergence) coinvolge due medie mobili esponenziali (EMA) e la loro differenza.

Ecco la formula:

Calcolo della linea MACD principale (MACD line): MACD line = EMA(12) – EMA(26)

Dove:

EMA(12) è la media mobile esponenziale a 12 periodi del prezzo del titolo.
EMA(26) è la media mobile esponenziale a 26 periodi del prezzo del titolo.

Calcolo della linea di segnale (Signal line):

La linea di segnale è una media mobile esponenziale a 9 periodi del MACD line. Quindi, per calcolare la Signal line, si calcola l’EMA a 9 periodi del MACD line ottenuto dalla formula sopra. Queste formule sono utilizzate per ottenere i valori del MACD e della linea di segnale, che vengono quindi rappresentati graficamente sugli grafici dei prezzi dei titoli finanziari per fornire informazioni sull’andamento dei prezzi.

MACD Istogramma

L’istogramma MACD è un componente aggiuntivo dell’indicatore MACD che fornisce ulteriori informazioni sulle dinamiche dei prezzi. Rappresenta la differenza tra la linea MACD e la linea di segnale.

Ecco come calcolare l’istogramma MACD:

Sottrai la linea di segnale (la media mobile esponenziale a 9 periodi del MACD) dalla linea MACD principale (la differenza tra la EMA a 12 periodi e la EMA a 26 periodi). Questo ti darà i valori dell’istogramma.
Ogni barra dell’istogramma rappresenta questa differenza tra la linea MACD e la linea di segnale in un dato momento.

Interpretare l’istogramma MACD:

Quando l’istogramma è al di sopra della linea zero, indica che il valore del MACD è al di sopra della sua linea di segnale, suggerendo un trend rialzista.
Quando l’istogramma è al di sotto della linea zero, indica che il valore del MACD è al di sotto della sua linea di segnale, suggerendo un trend ribassista.

Inoltre, l’istogramma può dare segnali aggiuntivi quando forma picchi, o attraversa la linea zero. Ad esempio, una crescita nell’altezza dell’istogramma potrebbe indicare un rafforzamento del trend esistente, mentre un’inversione di direzione dell’istogramma potrebbe suggerire un cambio di tendenza imminente.

Come imparare ad utilizzare il MACD?

Per imparare ad utilizzare il MACD, ti servirà molto più di questa semplice guida. A tal proposito, noi di Investireinborsa.me ti consigliamo di approfondire questa tematica fin da subito, scaricando l’eBook in PDF gratuito di LiquidityX sull’utilizzo di questo indicatore.

Al suo interno troverai alcuni contenuti esclusivi, tra cui:

Consigli degli esperti sull’utilizzo del MACD
Strategie da seguire passo a passo
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Nonostante sia redatta dai trader esperti, la guida è adatta perfettamente anche a tutti i trader principianti, grazie al suo linguaggio chiaro e semplice. Per scaricarla fin da subito e scoprire come utilizzare al meglio il MACD, non dovrai far altro che cliccare sul seguente link:

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Come settare il MACD

Quando imposti l’indicatore MACD, hai la possibilità di regolare i parametri per adattarlo alle tue preferenze e strategie di trading. I numeri “12, 26, 9” rappresentano i periodi delle medie mobili esponenziali (EMA) utilizzate nell’indicatore.

Il primo numero, “12”, indica il periodo dell’EMA più breve, utilizzato per calcolare la linea MACD principale.
Il secondo numero, “26”, indica il periodo dell’EMA più lungo, anch’esso utilizzato per calcolare la linea MACD principale.
Il terzo numero, “9”, indica il periodo dell’EMA utilizzato per calcolare la linea di segnale, che è una media mobile esponenziale del MACD.

Se vuoi rendere l’indicatore più sensibile ai cambiamenti recenti nei prezzi, puoi ridurre i periodi delle medie mobili esponenziali. Al contrario, se preferisci un indicatore più stabile e meno soggetto a fluttuazioni, puoi aumentare i periodi delle medie mobili.

Come usare il MACD: Segnali operativi

Le strategie di trading che utilizzano questo strumento di analisi tecnica possono variare da quelle molto semplici a quelle più complesse. Ecco alcuni modi per utilizzare il MACD nel trading online.

Crossover (incrocio MACD)

Un “crossover” o incrocio del MACD si verifica quando la linea MACD attraversa la linea di segnale. Ci sono due tipi di crossover principali:

Crossover rialzista (Bullish crossover): Si verifica quando la linea MACD attraversa al di sopra della linea di segnale. Questo può indicare un’inversione al rialzo del trend del mercato.
Crossover ribassista (Bearish crossover): Si verifica quando la linea MACD attraversa al di sotto della linea di segnale. Questo può indicare un’inversione al ribasso del trend del mercato.

Divergenza e convergenza MACD

Le divergenze e le convergenze del MACD sono importanti segnali di trading nell’analisi tecnica che indicano possibili inversioni di tendenza. Vediamole nel dettaglio.

Divergenza del MACD

Divergenza bullish: Si verifica quando il prezzo del titolo forma massimi più bassi (o minimi più alti) mentre il MACD forma massimi più alti (o minimi più bassi). Questo suggerisce una possibile inversione al rialzo del trend del mercato. Indica una discrepanza tra il movimento del prezzo e il movimento dell’indicatore MACD, indicando una possibile inversione del trend al rialzo.
Divergenza bearish: Si verifica quando il prezzo del titolo forma massimi più alti (o minimi più bassi) mentre il MACD forma massimi più bassi (o minimi più alti). Questo suggerisce una possibile inversione al ribasso del trend del mercato. Indica una discrepanza tra il movimento del prezzo e il movimento dell’indicatore MACD, indicando una possibile inversione del trend al ribasso.

Convergenza del MACD

Convergenza bullish: Si verifica quando il prezzo del titolo forma minimi più bassi (o massimi più alti) e contemporaneamente il MACD forma minimi più bassi (o massimi più alti). Questo suggerisce una conferma del trend rialzista esistente.
Convergenza bearish: Si verifica quando il prezzo del titolo forma massimi più bassi (o minimi più alti) e contemporaneamente il MACD forma massimi più bassi (o minimi più alti). Questo suggerisce una conferma del trend ribassista esistente.

Linea MACD relativa alla linea dello zero

La linea MACD può essere valutata in relazione alla linea dello zero per ottenere ulteriori informazioni sull’andamento del mercato. Quando la linea MACD è al di sopra della linea dello zero, indica che la media mobile esponenziale (EMA) a 12 periodi è al di sopra della EMA a 26 periodi, suggerendo un trend al rialzo. Al contrario, quando la linea MACD è al di sotto della linea dello zero, indica che la EMA a 12 periodi è al di sotto della EMA a 26 periodi, suggerendo un trend al ribasso.

Ipercomprato e Ipervenduto

Il concetto di ipercomprato e ipervenduto può essere applicato anche all’indicatore MACD (Moving Average Convergence Divergence):

Ipercomprato con MACD: Si verifica quando la linea MACD raggiunge livelli estremamente alti rispetto al suo andamento storico. Quando la linea MACD si avvicina ai massimi storici o si estende molto sopra la linea zero, potrebbe indicare che il prezzo del titolo ha aumentato in modo significativo e rapido, potenzialmente suggerendo che il titolo sia ipercomprato e che potrebbe essere probabile una correzione al ribasso nel breve termine.
Ipervenduto con MACD: Si verifica quando la linea MACD raggiunge livelli estremamente bassi rispetto al suo andamento storico. Quando la linea MACD si avvicina ai minimi storici o si estende molto al di sotto della linea zero, potrebbe indicare che il prezzo del titolo è diminuito in modo significativo e rapido, potenzialmente suggerendo che il titolo sia ipervenduto e che potrebbe essere probabile una correzione al rialzo nel breve termine.

Indicatore MCAD: Strategie

Vediamo a seguire altre strategie di trading con il MACD, che integrano nell’analisi anche l’utilizzo di altri indicatori di trend, o specifici.

MACD + RSI

Sebbene l’indicatore MACD sia uno strumento popolare nel trading online, può essere combinato con altri indicatori di trading per migliorare le prestazioni. Una tecnica che si è dimostrata efficace nel tempo è la combinazione di MACD e RSI (indice di forza relativa), che si traduce in un segnale di analisi tecnica ancora più potente.

Ecco alcuni modi per utilizzare il MACD e l’RSI insieme:

Conferma del trend: quando la linea MACD primaria è in un trend rialzista e l’RSI è sopra il livello 50, ciò può confermare che il trend rialzista è sostenibile. Al contrario, quando la linea primaria è in un trend ribassista e l’RSI è al di sotto del livello 50, ciò può confermare che il trend ribassista è sostenibile.
Segnali di acquisto/vendita: se la linea primaria attraversa la linea di segnale MACD dall’alto verso il basso e l’RSI è sopra il livello 50, ciò può confermare un segnale di vendita. Al contrario, quando la linea primaria attraversa la linea di segnale dall’alto verso il basso e l’RSI è al di sotto del livello 50, ciò può confermare un segnale di acquisto.

Nel complesso, la combinazione dell’indicatore MACD con l’RSI può essere un potente strumento per i trader online che desiderano migliorare le proprie prestazioni e massimizzare i profitti in un mercato volatile. Con un attento monitoraggio e un’efficace gestione del rischio, questa strategia può aiutare gli investitori a raggiungere i loro obiettivi finanziari nel tempo.

Strategia MACD e Medie Mobili

Un’altra strategia popolare che può essere utilizzata è la combinazione di medie mobili e MACD. Ecco alcuni modi per utilizzare questi due indicatori insieme:

Identificazione del trend: le medie mobili possono essere utilizzate per identificare il trend dalla linea MACD primaria. Quando le medie mobili sono inclinate verso l’alto e la linea primaria è sopra la linea di segnale MACD, ciò conferma un trend rialzista. Al contrario, quando le medie mobili sono inclinate verso il basso e la linea primaria è sotto la linea di segnale MACD, ciò conferma un trend ribassista.
Divergenza: le medie mobili possono essere utilizzate per confermare la divergenza tra i prezzi dell’asset e la linea MACD primaria. Quando i prezzi dell’asset continuano a salire mentre la linea primaria continua a scendere, ciò può indicare una divergenza ribassista che potrebbe portare ad un’inversione del trend.

Anche in questo caso, combinando questi due indicatori, potrai ottenere informazioni decisamente più chiare sull’andamento di un determinato titolo.

Leggi anche: Indicatori di Momentum.

Indicatore MACD: esempio pratico

Supponiamo di avere i seguenti dati di chiusura giornaliera di un titolo finanziario per un periodo di 10 giorni:

Giorni	Dato chiusura
Giorno 1	10
Giorno 2	12
Giorno 3	14
Giorno 4	15
Giorno 5	16
Giorno 6	18
Giorno 7	17
Giorno 8	15
Giorno 9	13
Giorno 10	11

Adesso calcoliamo l’indicatore MACD utilizzando i parametri tipici di 12, 26, 9 per i periodi delle medie mobili esponenziali:

Calcoliamo le medie mobili esponenziali (EMA) a 12 e 26 periodi per i dati di chiusura: EMA(12) = Prezzo del Giorno 12 * (2 / (12 + 1)) + EMA(12) precedente * (1 – (2 / (12 + 1))) ossia EMA(12) = 11 * (2 / 13) + 0 * (1 – (2 / 13)) = 1.69.
EMA(26) = Prezzo del Giorno 26 * (2 / (26 + 1)) + EMA(26) precedente * (1 – (2 / (26 + 1))) ossia EMA(26) = 11 * (2 / 27) + 0 * (1 – (2 / 27)) = 1.23.
Calcoliamo la linea MACD sottraendo l’EMA(26) dall’EMA(12):
MACD = EMA(12) – EMA(26) = 1.69 – 1.23 = 0.46.
Calcoliamo la linea di segnale, che è un’EMA a 9 periodi della linea MACD: EMA(9) = MACD del Giorno 9 * (2 / (9 + 1)) + EMA(9) precedente * (1 – (2 / (9 + 1))) ossia EMA(9) = 0.46 * (2 / 10) + 0 * (1 – (2 / 10)) = 0.41.

Ora abbiamo calcolato i valori del MACD e della linea di segnale per i nostri dati di esempio. Questi valori possono essere utilizzati per interpretare i segnali di trading, ad esempio osservando i crossover tra il MACD e la linea di segnale.

Come impostare il MACD su MetaTrader?

Per impostare il MACD, ti consigliamo di farlo attraverso una delle migliori piattaforme in circolazione, ovvero MetaTrader. Tale piattaforma è altamente intuitiva e semplice da utilizzare ed è integrata all’interno del broker LiquidityX.

Per impostare l’indicatore, non dovrai far altro che seguire questi passi:

Apri un grafico del mercato su cui vuoi utilizzare il MACD.
Clicca sull’icona “Indicatori” nella barra degli strumenti o premi Ctrl+I sulla tastiera.
Cerca l’indicatore “MACD” nella finestra dei “Navigator” e selezionalo.
Nella finestra di configurazione dell’indicatore, puoi modificare i valori predefiniti per la media mobile esponenziale a 12 periodi, la media mobile esponenziale a 26 periodi e la media mobile esponenziale a 9 periodi per la linea di segnale.
Puoi anche personalizzare l’aspetto dell’indicatore, come ad esempio il colore delle linee e i livelli di allarme.
Una volta che hai impostato l’indicatore, clicca su “OK” per applicarlo al tuo grafico.

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Indicatore MACD su TradingView

Su TradingView, l’indicatore MACD (Moving Average Convergence Divergence) è uno degli strumenti di analisi tecnica più comuni e ampiamente utilizzati. Per utilizzare l’indicatore MACD su TradingView, segui questi passaggi:

Apri un grafico: Accedi al sito web di TradingView e apri un grafico per il titolo o l’asset che desideri analizzare.
Aggiungi l’indicatore MACD: Per aggiungere l’indicatore, clicca sull’icona nella parte superiore del grafico (sembra una lente d’ingrandimento) e cerca “MACD” nell’elenco degli indicatori disponibili. Seleziona “MACD” dall’elenco dei risultati.
Personalizza le impostazioni: Una volta aggiunto l’indicatore al grafico, puoi personalizzare le impostazioni secondo le tue preferenze. Le impostazioni tipiche includono i periodi delle medie mobili esponenziali (EMA) per la linea MACD e il periodo dell’EMA per la linea di segnale.

Limitazioni dell’indicatore MACD

Sebbene l’indicatore MACD sia ampiamente utilizzato e apprezzato dagli operatori di mercato, presenta anche alcune limitazioni che è importante considerare:

Ritardi nei segnali di inversione di tendenza: L’indicatore è basato su medie mobili esponenziali e, di conseguenza, può reagire in ritardo rispetto ai cambiamenti effettivi dei prezzi. Ciò significa che i segnali di inversione di tendenza possono essere generati dopo che la mossa di prezzo effettiva è già iniziata, perdendo così parte del potenziale di profitto.
Whipsaws (falsi segnali): In mercati laterali o instabili, l’indicatore MACD può generare segnali falsi noti come “whipsaws”.
Sensibilità alle condizioni di mercato: Può essere molto sensibile alle condizioni di mercato e ai movimenti dei prezzi. In mercati fortemente volatile o in presenza di eventi improvvisi, l’indicatore potrebbe generare segnali instabili o contraddittori.
Non adatto a tutti i mercati o orizzonti temporali: Ad esempio, potrebbe essere più efficace nei mercati in tendenza piuttosto che in quelli laterali, o su orizzonti temporali specifici.
Non tiene conto dei fondamentali: Si basa esclusivamente sull’analisi tecnica dei dati dei prezzi e non tiene conto dei fondamentali del titolo o dell’asset sottostante. Questo significa che potrebbe non fornire una visione completa della situazione del mercato.

Indicatore MACD: Tutorial

Altri indicatori per investire

Conclusioni

In questa guida abbiamo scoperto cos’è il MACD e come utilizzarlo per fare trading, in combinazione con altri indicatori. Non resta che proseguire lo studio sull’Ebook gratuito in PDF di LiquidityX e contestualmente fare pratica su un conto demo gratuito, una combinazione perfetta per migliorare le nostre competenze nel mondo degli investimenti online. Ecco la tabella dove completare la registrazione:

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FAQ

Come viene utilizzato il MACD?

I trader utilizzano il MACD per identificare i cambiamenti nella direzione o nella forza dell’andamento dei prezzi di un titolo. Questo indicatore può sembrare complicato a prima vista, perché si basa su concetti statistici aggiuntivi come la media mobile esponenziale (EMA). Questo può aiutare i trader a decidere quando entrare, aggiungere o uscire da una posizione.

Che cos’è la divergenza rialzista/ribassista del MACD?

Una divergenza positiva (o rialzista) è una situazione in cui il MACD non raggiunge un nuovo minimo, nonostante il prezzo del titolo abbia raggiunto un nuovo minimo. Questo viene visto come un segnale di trading rialzista, da cui il termine “divergenza positiva/toro”. Se si verifica lo scenario opposto – il prezzo delle azioni raggiunge un nuovo massimo, ma l’indicatore non riesce a farlo – questo viene considerato un indicatore ribassista e viene definito “divergenza negativa/ribassista”.

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